Emprunter avec son PEL : à nouveau intéressant en 2027 ?

Le plan d'épargne logement (PEL) n'est plus à présenter ! C'est un compte réglementé par l'État, bien connu des Français.

Si la sécurité de ce placement n'est plus à démontrer, il reste encore délaissé au profit d'autres livrets vus comme plus rémunérateurs.

Mais, dans un contexte de remontée des taux d'intérêt, le PEL pourrait bien retrouver son attractivité. Emprunter avec son PEL serait-il devenu intéressant en 2027 ? Kazimo fait les comptes pour vous !

Fonctionnement du PEL : à quoi sert vraiment un plan épargne logement ?

Le plan épargne logement est un placement réglementé. Il permet principalement de constituer un apport personnel significatif en vue d'un achat immobilier.

Après 4 ans d'épargne régulière, vous pouvez obtenir un prêt immobilier à un taux avantageux.

Le droit à prêt (la somme maximale empruntable) et le taux d'intérêt dépendent de la date de souscription du PEL et de l'effort d'épargne réalisé.

Un prêt épargne logement peut financer les projets suivants :

• l'achat ou construction de la résidence principale (terrain compris) ;

• les travaux d’extension, d’isolation thermique, d’amélioration du chauffage ou d’installation d’énergies renouvelables ;

• l'acquisition de parts de sociétés civile de placement immobilier (SCPI) à usage d'habitation ;

• l'achat d'un local professionnel qui inclut la résidence principale
  

Contrairement aux livrets classiques, le PEL est un compte d'épargne « bloqué ». Retirer de l’argent avant l’échéance du plan, c’est le clôturer.

Après 4 ans, vous pouvez le fermer sans pénalité et vous gardez vos droits à prêt pendant un an.

Avant 2 ans, en revanche, vos intérêts sont recalculés à la baisse et le prêt « PEL » n'est plus possible.

Voici les conditions d'ouverture et de détention d'un plan épargne logement :

• un versement initial de 225 € à la date d'ouverture du compte ;

• le versement d'une épargne minimale annuelle de 540 €, soit environ 45 euros mensuels.

Emprunter avec le PEL en 2027 : oui ou non ?

Le montant maximum : quel prêt obtenir avec un PEL pour un achat immobilier ?

Pour obtenir un prêt avantageux et financer votre projet de construction grâce à votre PEL, il y a quelques conditions à remplir. La principale étant d'avoir ouvert (et alimenté) votre PEL depuis au moins 4 ans.

Ensuite, comment la banque calcule-t-elle ce que vous pouvez emprunter ?

Elle part des intérêts que votre PEL vous a rapportés depuis son ouverture, appelés « droits à prêt ».

Elle les multiplie par 2,5 pour obtenir le montant maximal d’intérêts que vous paierez sur votre prêt.

Enfin, elle en déduit la somme empruntable selon la durée. Petite subtilité à connaître : plus vous remboursez vite, plus vous pouvez emprunter !

Par conséquent, plus vous épargnez, plus vous cumulez des intérêts, plus votre capacité d'emprunt augmente.

Le montant du prêt ne peut toutefois pas excéder 92 000 €.

Le saviez-vous ?

Vos droits à prêt sont un peu justes ? Un proche peut vous céder les siens : conjoint, parents, grands-parents, frères et sœurs, etc.

La condition ? Que vos deux PEL soient arrivés à échéance.

Un taux d'intérêt toujours attractif ?

Le taux d'intérêt qu'il est possible d'obtenir lors de votre demande de crédit PEL est connu dès l'ouverture du plan.

Source : service-public.gouv.fr

Mi-octobre 2026, le taux moyen des crédits immobiliers atteint 3,43 % (source : Observatoire Crédit Logement/CSA). Alors, est-ce que le « prêt PEL » vaut le coup ?

Voyons cela en fonction de son année d’ouverture :

• Ouvert entre 2016 et 2022 : oui ! Avec un prêt à 2,20 %, vous empruntez plus d’un point en dessous du marché. Même si le montant reste limité, c'est toujours ça de gagné sur le coût total.

• Ouvert en 2023 : à 3,20 %, l’avantage est mince mais il existe si votre plan atteint ses 4 ans en 2027 et que le montant empruntable est significatif.

• Ouvert en 2024 : à 3,45 %, votre taux de prêt est similaire au niveau du marché actuel, et votre plan n'a pas encore 4 ans à son actif. Vous pouvez cependant récupérer votre épargne comme apport.

Est-il encore intéressant d'ouvrir un PEL ?

Un taux de rémunération revu à la hausse

Pour un PEL ouvert en 2026, l’épargne est rémunérée à 2 % bruts, et le taux de votre futur prêt est fixé dès aujourd’hui à 3,20 %. Ce taux vous est garanti pendant toute la vie du plan.

Grâce à cette rémunération et à son plafond de versement élevé (61 200 € contre 22 950 € pour le livret A), le PEL retrouve peu à peu son attractivité en tant que placement d'épargne.

Mais il faut quand même rappeler que les intérêts du PEL sont imposés à hauteur de 30 % (impôt sur le revenu et prélèvements sociaux) !

Attention

Si vous avez ouvert votre PEL avant le 1^er janvier 2024, vous conservez le taux de rémunération en vigueur au moment de la date d'ouverture du plan, soit 1 %.

Attention (bis)

Votre PEL a une date de « péremption » ! S’il a été ouvert après le 1er mars 2011, il se transforme automatiquement en livret « ordinaire » au bout de 15 ans, avec un taux rémunérateur fixé librement par votre banque.

Les premiers plans concernés ont basculé en mars 2026, puis d’autres suivent chaque mois.

Votre PEL approche de ses 15 ans ? Vérifiez sa date d’ouverture avant de boucler le financement de votre maison, car vos droits à prêt ne restent utilisables qu’un an après la clôture.

Des conditions de prêt connues dès l'ouverture du PEL

Vous n'avez pas encore de plan épargne logement et vous envisagez de concrétiser un projet immobilier d'ici 5 à 10 ans ? Alors, il pourrait être intéressant d'ouvrir un PEL aujourd'hui.

En ouvrant un PEL, vous connaissez dès sa souscription le taux d'intérêt dont pourrez bénéficier lors d'une demande de prêt épargne logement. Pour les comptes ouverts à en 2026, il est de 3.20 %.

Ouvrir un PEL aujourd'hui, c'est un peu un pari sur l'avenir. Peut-être que, d'ici 4 à 10 ans, emprunter à un taux de 3,20 % pour un crédit immobilier sera une opération financière intéressante. 

Et si ce n'est pas le cas, vous aurez constitué un apport personnel sur un placement sécurisé.

Le fait que vos fonds soient bloqués pendant plusieurs années vous empêche également de « piocher » dans ce compte pour réaliser des achats. Par contre, le PEL n'est pas le placement à privilégier si vous envisagez un projet à court terme.

La prime d'état du PEL

Votre PEL a été ouvert avant 2018 ?

Vous pouvez toucher une prime d’État en demandant votre prêt, à condition que vos droits vous permettent d’emprunter au moins 5 000 €.

Cette prime est plafonnée à 1 000 €, et jusqu’à 1 525 € si vous faites construire une maison plus performante que ce qu’impose la réglementation.

Vous avez des enfants ? La prime est majorée de 100 € par personne à charge maximum (153 € pour un projet performant).

Et malheureusement, pour les PEL ouverts depuis le 1er janvier 2018, plus de prime d’État.

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